기본적인 펀드 용어 정리(2)

 

수탁고

- 운용사가 운용하고 있는 펀드의 설정액을 모두 합한 총 투자규모

 

수익증권

- 자본시장법상 유가증권의 일종으로 자산운용사가 자금을 모아 펀드를 만들때 펀드에 투자한 투자자들에게 투자 비율에 따라 나눠주는 권리증서.

- 펀드에 가입한다는 것은 이 수익증권을 산다는 의미.

 

좌

- 펀드 수익증권을 세는 단위

- 투자자가 펀드에 가입하거나 환매할떄 그 분량을 나타냄.

- 펀드가 처음 설정되면 일반적으로 1좌당 1원 (1,000좌당 1,000원)인데, 펀드가 운용되면서 가치가 달라지게 되므로 1좌당 금액도 변하게 됨.

 

기준가격

- 투자자가 펀드를 사고 팔 때 또는 분배금(상환금 포함)을 받을 때 적용하는 가격

- 전일의 펀드 순자산총액을 발핼된 수익증권의 총좌수로 나눈다. 일반적으로 여기에 1,000을 곱한 가격으로 표시하고, 소수점 셋째자리에서 반올림함.

 

책임운용전문인력

- 펀드의 운용전문인력, 즉 펀드매니저 중 투자전략 수립 및 투자의사 결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 사람.

- 펀드를 선택하거나 점검할 때에는 운용인력이 자주 교체되거나 변화가 있는 지 살피는 것이 중요함.

 

신탁보수

- 펀드 재산을 운용하고 관리해준 대가로 펀드에서 부담하는 비용

- 보수에는 운용, 판매, 수탁보수 등이 있음.

- 보수율은 통상 연율로 표시되며, 일반적으로 상품마다 다르게 책정됨.

 

펀드결산

- 기업이 한 해 동안 사업을 얼마나 잘했는지 따져보는 것 처럼 펀드도 1년에 한번씩 정해진 기간에 결산을 하게되는데 이떄 펀드 운용으로 얻은 이익분배금을 현금으로 찾아가지 않고 펀드에 다시 합산 투자하는 것이 바로 재투자임.

 

매매 회전율

- 일정기간 동안 해당 펀드가 보유한 주식이나 채권 등을 얼마나 자주 사고 팔았는지를 보여주는 비율.

- 만약 회전율이 100%라면 해당 기간 중 포트폴리오 전체를 바꾼 것과 같음

- 펀드의 운용스타일에 따라 차이가 있을 수 있으며, 잦은 종목교체 등으로 회전율이 높아지면 주의할 필요가 있다.

 

환매

- 고객이 맡긴 돈을 되찾아 가는 것을 의미.

- 고객이 중도인출을 요구하면 운용사는 이를 받아들여야 하는 의무가 있다.

- 다만, 폐쇠형 상품의 경우 일정기간까지 중도해약을 금지하는 경우도 있음. 투자자 입장에서는 자금이 묶여 있어야 한다는 단점이 있어 공모형의 경우 대부분 증권거래소나 코스닥 시장에 상장해 거래하는 것이 좋음.

 

환매수수료

- 계약기간 만료 이전에 펀드를 환매할 떄 벌칙금 형식으로 투자자에게 일회적으로 부과하는 수수료

- 펀드운용의 안전성과 펀드 환매 시 소요되는 여러 비용을 고려해 책정되며 부과된 수수료는 다시 펀드 재산에 편입됨.